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금융, 리서치

월부 · 오건영 단장 인터뷰 요약 📌 지금은 "분산"의 시대 - 과거 경험이 아니라, 변화된 흐름에 맞춘 전략 필요 오건영 단장은 다음 3대 자산을 전략적으로 함께 보유할 것을 강조:금달러엔화 📌 금(Gold)은 왜 다시 주목받는가?금은 대표적인 안전자산러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 분쟁, 이란과의 갈등 등 지정학 불안에 따라 급등브릭스 중심의 탈달러 흐름이 금 수요를 밀어올림단점: 이자가 없다 → 단기보다는 장기 보유(10년 이상) 자산으로 접근해야 📌 금 투자 방법 4가지 요약 ① 골드바 (현물)실물 보유 만족감, 비과세부가세 10%, 수수료 부담② 금 통장 (골드뱅킹)간편한 통장 거래과세 있음③ 금 ETF유동성 우수, 진입 쉬움과세 있음④ KRX 금시장비과세, 거래 편리‘김치 프리미엄’ 영향 가능성 📌 .. 더보기
‘5세대 실손보험’ 핵심정리 📌 왜 바꾸나?과도한 비급여 보장으로 보험금 지급 급증 → 보험 재정 악화비급여 남용으로 필수의료 붕괴 우려상급병원 쏠림, 도수치료 반복 등 악용 사례 많음 📌 주요 변경사항 요약1. 비중증 비급여 진료 자기부담률 인상현행: 자기부담률 30%, 연간 한도 5000만원변경: 자기부담률 50%, 연간 한도 1000만원 / 1일 20만원예: 10만원 진료 시기존: 본인부담 3만원5세대: 본인부담 5만원2. 보장 제외 항목 확대도수치료, 체외충격파, 마늘주사 등 비급여 일부보장 제외3. 중증 질환 보장은 유지 또는 강화중증 비급여: 기존과 동일한 자기부담률(30%) 유지상급병원 입원 시: 본인 부담 최대 500만원으로 상한 설정 📌 급여 진료비도 바뀐다 1. 입원기존과 동일: 자기부담률 20%.. 더보기
기업가치는 어떻게? 📌 주식은 기업의 지분을 사는 것주가는 결국 기업의 ‘미래 성장 가치’를 반영그래서 실적 없는 테마주보다는, ‘진짜 실력 있는 기업’에 투자하는 게 장기적으로 유리함.기업가치는 실적 + 건전성 + 수익성으로 판단단순히 숫자만 보는 게 아니라, 흐름과 트렌드, 산업 전망까지 함께 고려해야 좋은 투자로 이어질 수 있음 📌 기업가치는 어떻게 볼까요? ① 시가총액시가총액 = 주가 × 상장주식 수시장에서의 영향력을 보여주지만, 기업가치와 반드시 비례하진 않습니다. ② 실적 3대 지표매출액: 단가(P) × 판매량(Q)영업이익: 매출에서 원가와 관리비 제외순이익(당기순이익): 영업이익에서 세금·이자 등 모든 비용 제외한 실제 이익 📌 재무 건전성 지표 ③ 부채비율부채비율 = 부채 ÷ 자기 자본 × 100100.. 더보기
퇴직금을 연금으로 받으면 세금이 확 줄어든다 퇴직금을 한 번에 받지 않고 연금으로 수령하면 퇴직소득세를 30~40% 절감할 수 있습니다. 하지만 많은 은퇴자들은 퇴직 시점에 대출금이 남아 있거나, 중간정산·단기 퇴직 등으로 퇴직금이 많지 않아 일시금으로 수령하는 경우가 많습니다.문제는 이렇게 일시금으로 수령할 경우 퇴직소득세를 먼저 원천징수하게 되어, 감세 혜택을 받을 수 없다는 점입니다. 반면, 퇴직금을 연금계좌(IRP나 연금저축)로 이체한 후 55세 이후 연금으로 수령하면,퇴직소득세의 70%(11년 차 이후 60%) 수준인 연금소득세율로 세금을 납부하게 됩니다.이 때문에 많은 퇴직자들이 퇴직금을 곧바로 받기보다 연금계좌로 이전해 절세 전략을 활용합니다.  📌  이연퇴직소득에 대한 과세연금계좌에 이체된 퇴직금은 ‘이연퇴직소득’으로 분류됩니다.연.. 더보기
주식투자 📌 주식은 기다림의 예술이다코로나 이후, 세상에 풀린 유동성의 힘은 실로 엄청났습니다. 그 속에서 우리는 많은 기회를 마주했고, 동시에 그만큼의 위험도 경험했습니다. 인플레이션에 대해 앙드레 코스톨라니는 이렇게 표현했습니다. "적당한 인플레이션은 따뜻한 목욕물과 같다. 편안함을 주지만, 그 온도가 너무 높아지면 결국 화를 입는다." 지금 우리가 서 있는 이 시장, 과연 편안한 온도일까요? 아니면 뜨거운 물속에서 잠시 안도하고 있는 것일까요? 📌 기다리는 자에게 기회가 온다주식시장에는 강세장이 있으면 반드시 약세장이 찾아옵니다. 이 단순한 진리를 실천하기란 결코 쉽지 않죠. 시장은 스트라이크 존이 없는 야구처럼, 방망이를 들고 서 있기만 해도 아무도 뭐라 하지 않습니다. 하지만 대부분의 투자자들은 공.. 더보기
커버드콜 ETF, 어떻게 돈 벌까요? 📌 커버드콜 ETF란?커버드콜 ETF는 보유한 주식(또는 지수)과 해당 자산의 ‘콜옵션(Call Option)’을 매도하는 전략을 활용합니다. 📌 콜옵션이란?콜옵션은 특정 자산을 미래 특정 가격(행사가)에 매수할 수 있는 권리입니다.쉽게 말해, 한 달 후 130달러에 엔비디아 주식을 살 수 있는 쿠폰을 판매하는 것과 같습니다.예를 들어, 현재 120달러짜리 엔비디아 주식을 보유하고 있다면, 한 달 후 130달러에 매수할 수 있는 권리”*를 5달러에 판매하면, 즉시 옵션 프리미엄 5달러를 수익으로 얻게 됩니다. 커버드콜 ETF는 이 전략을 자동화한 상품입니다.기초자산(주가지수, 개별 주식 등)을 보유하면서, 지속적으로 콜옵션을 매도옵션 매도로 발생하는 프리미엄이 배당 형태로 지급일반 주식형 ETF.. 더보기
대체거래소 요점정리 ✅ 주식 거래 시간 확대애프터 마켓(오후 3시 30분~저녁 8시) 추가출퇴근 시간에도 거래 가능단, 정규장 시작·종료 전 10분간은 거래 불가✅ 대체거래소 이용 방법28개 증권사가 참여(거래대금 기준 87%)별도 신청 없이 자동 이용 가능일부 증권사는 단계적으로 메인 마켓(정규장) 참여 예정✅ 거래 방식 변화기존 시장가·지정가 외 중간가 호가, 스톱지정가 호가 추가다양한 거래 전략 활용 가능✅ 주문 처리 방식투자자가 한국거래소(KRX) 또는 넥스트레이드(NXT) 중 선택 가능특별한 요청이 없으면 증권사가 자동으로 유리한 거래소 선택(SOR 시스템)✅ 거래 수수료한국거래소 대비 20~40% 낮은 수수료 적용고객이 내는 최종 수수료는 증권사가 결정(이달 중 공표 예정)✅ 거래 가능 종목출범 후 2주 동안 1.. 더보기
어떨때 자본잠식이 되나? 📌 자본, 낯설지만 중요한 개념자산과 부채는 직관적으로 이해할 수 있지만, 자본은 다소 애매한 개념이다.자본은 "자산에서 부채를 뺀 잔여지분" 혹은 "주주가 투자한 돈"으로 표현되기도 한다.여기에 상법 규정(자본금 기준, 주식 액면가 등)이 얽혀 있어 더 어렵게 느껴진다. 📌 자본의 구성: 납입자본 & 이익잉여금1. 납입자본 → 주주로부터 받은 투자금주주가 출자하면 증가, 투자금 회수(감자)하면 감소일부 경우(결손금 보전 등)에도 감소 가능2. 이익잉여금 → 회사가 벌어 적립한 돈순이익 발생 시 증가, 배당 지급 또는 손실 발생 시 감소손실이 누적되면 ‘이월결손금’ (즉, 마이너스 이익잉여금) 📌 자본잠식: 결손금이 납입자본을 갉아먹는 상태정상적인 회사 → 자본 중 이익잉여금이 존재해야 함이월결손금.. 더보기

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